Monthly Archive: June 2024

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2024 半年 YTD = +54.1% 主要的操作： 2023年的回報偏高，首先是控制自己期望，今年初對於2024年回報不敢有太高要求。這半年的回報是喜出望外，跑驘了S&P 500 ／Nasdaq ／費城半導體指數，需要感恩。（參考：2023 回顧，來回地獄又折返人間） 透過換馬，加大ASML / Ethereum / Microsoft / SOXL的比重。 Tesla原本持股的比重低，清了而換入SOXL。考慮到Tesla的EV銷售面對競爭大，亮點要靠AI自動駕駛、Robotaxi、Optimus機械人，可能成功，亦可能不成功，確定性不及SOXL半導體行業指數。根據FIRE的原定計劃定期賣股，2024上半年賣走了手上Nvidia持股的25% （仍然持有75%）。現在Nvidia持股佔投資組合大約31%，這個比重是有點偏高。 有人以「某人賣股」作為看淡或者大跌的訊號。我的親身體會，投資Nvidia有股息但不高，回報絕大部分來自股價升值，如果升市不賣股，難道等待跌市去賣股？我是退休人士，沒有工作收入，收股息不多，賣股是得到生活支出的方式，是必需的操作（一部分作為Reinvest，換馬到其他）。每一個人可能有千百個不同理由而賣股，不能簡單化1對1為大跌訊號。去年Q1，都有管理層賣股的報導，結果之後股價升了幾倍。我不是判斷股價只升不跌，但會偏向用平常心去看待管理層賣股的消息。...

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【明報專訊】美國波音公司的「星際客機」（Starliner）太空船在6月5日搭載兩名太空人成功發射升空，經過一番波折之後，在6月6日成功與國際太空站對接，讓兩名太空人進入太空站內。原以為深受質量問題困擾的波音公司這次終於演了齣好戲，不料進度早就大幅延誤的Starliner這次仍然故障頻生。 ​ ​Read More 

【明報專訊】中國房地產市場格局仍然複雜多變，引發關注者既樂觀又懷疑的態度。積極地看，最近的月度數據顯示，5月份房地產銷售按年有所改善。然而，部分分析師將銷售增長歸因於較低的基數效應，而非持續復蘇。 ​ ​Read More 

【明報專訊】美國各大型銀行上周通過美聯儲局每年一次壓力測試後，於上周五紛紛宣布增加派息以將剩餘資本回饋股東，並計劃在未來回購數十億美元的股票，包括摩根大通（美：JPM）、美銀（美：BOA）、花旗（美：C）、富國銀行（美：WFC）及摩根士丹利（美：MS）等。 ​ ​Read More 

【明報專訊】內地製造業活動繼續陷收縮，國家統計局公布，6月份製造業採購經理指數（PMI）報49.5，按月持平，符合市場預期，但是連續兩個月處於收縮區間。6月非製造業PMI為50.5，按月跌0.6個百分點，雖仍處擴張水平，但為去年12月以來最低。綜合PMI產出指數則為50.5，按月跌0.5個百分點。 ​ ​Read More 

【明報專訊】踏入暑期租務旺季，多個地區租務成交增加，其中西環由於香港大學位處區內，一直備受學生租客歡迎，於6月錄逾410宗租務成交，按月上升近兩成，有港大研究生年繳23.4萬元租金，租住薄扶林道63 Pokfulam一個開放式單位。 ​ ​Read More 

【明報專訊】隨着疫情後澳門通關，澳門博彩（下稱澳博）（0880）在經營上漸入佳境，虧損逐步收窄。持有澳博61.91%股權的控股股東澳門旅遊娛樂公司（下稱澳娛或該公司），在上周披露最新2023年度財務數據顯示，其手持的定期存款、銀行存款及現金雖然跌至101.27億元（澳門元，下同），為2019年重新披露財務數據以來最低水平，但是其資產淨值則連升兩年，略增至275.18億元。 ​ ​Read More 

【明報專訊】經歷3年疫情，新濠博亞（美：MLCO）旗下非博彩項目重頭之作，位於新濠天地的「水舞間」停止營運多年。該公司盛事策劃及推廣部副總裁張燕林表示，料項目在今年底完成籌備工作，並再與觀眾見面，將來或與過往的「水舞間」不一樣，並以新面貌示人。另該集團在參與另一非博彩項目內港23號及25號碼頭活化方面，則料需時落實。 ​ ​Read More 

【明報專訊】以聞名中外的官也街為核心的氹仔城區，向來夾於澳門半島及路氹金光大道兩大博彩度假區中間，參與推廣該區發展的氹仔城區公司（下稱城區公司）業務董事陳詠璇認為，這反而有助城區取得有利位置。現時區內消費更恢復至疫情前六七成，他們擬繼續支持民間小店發展。金沙中國（1928）旗下威尼斯人參與區內片區活化，她冀長遠帶動區內人流及商機。 ​ ​Read More 

https://www.youtube.com/watch?v=p8VK5iajWyw&list=PLI84Sf0aDgazRojpYTLTXFE6Iaf5bkYr_&index=3 Independent Thinking – 獨立思考 你會問理髪師你應否剪髪？ 巴菲特說：「查理不會對因為我是巴菲特，就把我說的東西全部接受。然而世界大部份人會。」 芒格認為EBITDA是有問題的營利數字，因為它沒有包含折舊。而芒格認為對一間公司來說，折舊是一個很差的開支，因為支出一早已付出。這支出完全浪費了機會成本。 Simplicity – 簡單 跳水有難度系數，難度越高分數越高。但投資不一定人。芒格哲學是「選擇一個簡單的理念，嚴肅認真地做到極至。」 Technology as a Problem – 技術是一個問題 在投資，預測本來就相當困難。而對科技類型企業的營利的預測和估計，會是更加困難。所以巴菲特和芒格都很少投資科技類型企業。 The...

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