二當家 ｜ 投資日誌 – 2024-01-31
Symbol
Description
Gain/Loss
% of
Portfolio
B
04/23/24
B
04/23/24
0%
33%
TSM
TAIWAN
SEMICONDUCTOR-SP ADR
9%
14%
TLT
ISHARES
20+ YEAR TREASURY BO
-2%
12%
SPY
SPDR
S&P 500 ETF TRUST
2%
7%
IEI
ISHARES
3-7 YEAR TREASURY BO
0%
4%
GLD
SPDR
GOLD SHARES
-1%
2%
2800
TRACKER
FUND OF HONG KONG-B
-7%
2%
DBC
INVESCO
DB COMMODITY INDEX T
1%
2%
DISH
7 3/4 07/01/26 XAY1
DISH
7 3/4 07/01/26
-13%
1%
AMC 5
3/4 06/15/25 AAH1
AMC 5
3/4 06/15/25
3%
1%
Top
10
78%
Others
2%
Cash
20%
YTD +0.6%
Trade
將一部份剩餘資金買入4月份到期既美國國債, YTM 5.X%其實本身放美金都有 4.X%, 不過唔等錢用, 就放入去美國國債到持續月供, 但月供金額減少, 市場憧憬 soft landing, 又憧憬減息, 好似咩事都無咁, 二當家就保守D, 留多少少現金放係 BOND 到做 rolling買入少少 2800, 香港股市最X 既地方係要「一手一手」買, 無美股咁有彈性, 今日 HSI 都係 15000~16000 點上落, 唔知可以有幾好同幾衰, 但會少量持有 2800 作為 diversifty 個 portfolio
近來在谷內討論一個問題, 究竟港股有冇投資價值? 同埋「高買低賣」, 「低買高賣」既問題?
有人話香港已經唔同左, 所以過往既數據沒有參考既價值。二當家其實覺得 YES & NO, 香港股市某程度上係國內化, 呢個係事實。但亦因為咁, 香港股市曾經都升到30,000幾點, 今日可以話美國國策改變, 亦可以話係中國國策改變所以香港指數徐徐下跌, 但指數既高位同低位, 是否完全沒有參考價值?
如果完全沒有參考價值, 即係我每一刻既買進, 都係買緊「未來」, 而 FUTURE 係沒辦法被預測, 例如, 聯儲局會係幾月減息, who knows? 大家都係估估下, 而一個合理既預測的確可以用不同既數學模型黎模擬市場既反應, 繼而先行部署, 但世界上咁多勁人, 到最後又有邊個估到市場價格 price-in 左未。
二當家個人偏向市場既歷史數據係有參考性, 但有參考性只係我個人判斷, 我亦無信心可以 100% 全對, 所以要平衡既係落注(BET)既技巧。我確信平衡成本法係最沒腦但有效, 而回報又唔係特別好既方法, 而且前題係你沒變現既壓力, 及無限水喉買進。
二當家有時幻想自己走入賭場, 在一個成世人流流長既賭局內, 時間至係你最大既敵人。要羸, 要控制好注碼, 同個人本身既 cash flow, 我信平均成本法, 所以鋪鋪落注, 但我亦信歷史既數據, 所以可以控制注碼 (25%, 50%, 75%, 100%), 聽落好茅盾, 但呢個係暫時二當家覺得最穩健, 又可以操作下既投資方案。
最後就係「高買低賣」「低買高賣」「高買高賣」「低買低賣」既問題, 二當家暫時偏向儲資產, 如果拎 SPY 同 2800 黎睇, 邊隻係高, 邊隻係低, 其實所有野都係相對, 買錯唔係問題, 但要記住賭場內最緊要既宗旨係 「保本保命, 有賭未為輸」, 而最理想梗係「持盈保泰」, 但講就容易實行就難。
