Duncan 新價值投資 ｜ FIRE 財務自由，有無錯？
早前在止凡YouTube Channel – 匯君 Q&A Live，節目中提出「財自妄想症」一詞，之後在不同平台上見到有討論，各人有各種不同見解。
我不敢為匯君兄解釋他的原意，大家都是試試去找「原著」翻聽。我只是分享一下自己看這個名詞的見解。
首先聲明，我在2021 年退休（52歲），退休後仍然有投資，所以我當然接受財務自由的概念，否則過去兩年如何可以生活。
關於以上，財務自由這個詞語有普及化現像，初入職場可能提起財務自由，大學生或者甚至中學生都提起。有了目標，是要配合計劃及行動，包括：提升財商、儲蓄、投資透過實踐、良好支出習慣等，否則什麼目標都只是空談。另一重點是manage expectation，管理自己期望，有了以上目標，不代表一日／一年就會完成，看看YouTuber影片，不少指出20-30歲可以財務自由，成功機率是多少？會不會set 目標時間較短而影響自己信心，打亂自己，或者採取急進手法？
在數字上，財務自由的基本定義：
被動收入 >= 生活支出
一年的被動收入 = 資產 x 年回報率
資產 = 本金 x 年回報率 x 年期
要達到上面被動收入大過生活支出的條件，代表資產要足夠大，代表三項：本金、年回報率、年期去著手：
年期
在大多數正常情況下，滾大資產需要時間，可能到40 / 50 / 60歲？因人而異，不過如果要求特別早，20-30歲，在操作上可能從年回報率和本金去著手。
年回報率
如果年期不夠長，就要提高年回報率。
在提高年報率的同時，通常亦提高了風險。要計算成功率的多少，一次成功是否代表每一次成功，要有持續性的考慮。
例如：有人因為賭博得到巨額回報，不過賭博不是長遠之法。亦可能因為欠缺理財能力，最終是破產收場。
本金
如果年期不夠長，就要提高本金。
如果是初入職場或者大學生，沒有高收入，除非本金是來自橫財或者獲得遺產。另一可能性是透過使用槓桿，只有一個較少本金去持有一個較大投資。
使用槓桿會涉及技術和風險管理能力，不可以低估此要求。另外如果是初入職場，理論上投資經驗理不多，要檢視自己是否有能力好好管理，否則可能弊多於利。
支持生活要求，必須要考慮可持續性。是否長期使用槓桿，或者是使用槓桿到去槓桿，不可以忽略。
使用槓桿有機會加大回報，自然亦有機會加大虧損，不可以一面倒只看到好處。在投資市場大跌之時，不少使用槓桿者是最先被抬出場。
支出
支出是財務自由公式的右邊，如果支出越細，達到財務自由的目標時間可以越早。
有金錢不一定快樂，但是金錢是生活中必需的。我偏向讚成是合理消費，這個「合理」有個人演譯成份。相反過份節儉可能成為一個守財奴，亦違背了金錢的其中一個目的是改善生活。
不過，如果20-30歲達到財務自由，而生活支出只是個人，在計算上可能不夠全面。之後如果經歴人生中改變，包括：結婚、買樓、生兒育女、子女升學，供養年老父母等，到時的支出可以是年輕時的幾倍。
投資可以解決對抗通脹，但不可以解決是人生歴程中帶來的支出上升。否則「財務自由」是一個Dynamic Status，動態的狀態。今天到達財務自由，隨著時間又變回不自由，面對重新進入職場等問題。
40 / 50 / 60歲不是一個絕對的時間門檻，不過可以相對較為肯定是個人的人生狀態，所計算的支出是比較合理水平，而且是可見未來的可持續合理性。
工作
在網上討論中，工作 Vs 財務自由（透過投資），見到不少是打對台概念，像互相排斥。
進入職場工作是大部分人的人生必經階段，工作中有苦有樂，只埋頭苦幹工作不能改善自己財商。在提升自己財商的同時，自己可以透過工作，去改善或者幫助自己投資，兩者做到相輔相成：
努力工作，爭取較高職位 / 薪金，加大投資本金更加了解商業世界的運作工作中鍛練思考能力、待人處事能力、EQ令個人更加成熟在專業中的知識上，可否幫助／應用在投資（IT工作對我自己投資科技股有很大幫助）
投資是個人各方面的總和，透過工作是可以提升個人，自然都可以對投資有幫助。做到融𣿬貫通，把工作中能力，轉化成投資的能力。
相反如果一個人的工作表現很差，甚至一團糟，是否可以在投資上做得很好？值得思考。
如果覺得今日的工作沒有多大價值和意義，可以思考是否可以透過進修／𨍭工／轉Field等，去改善或者提升自己在工作中的價值。
當資產累積到一定規模，達到財務自由，自然可以選擇是否工作／做什麼工作。之前的工作是財務自由過程中的一部分，是沒有抵觸。
(PS – 文章的開頭是AI配圖，使用Microsoft Designer）
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