偉哥 ｜ 佳績、盈喜 & 賣盤
晚上心情興奮, 興之所致寫多幾句。
今天最高興的當然是耀才 (01428) 賣盤一事, 苦候11個月終於修成正果。 隨著螞蟻稍後正式入主, 大家對耀才日後的業務及發展會有更多的期望與憧憬, 而這種期望與憧憬目前難以量化, 股價可以升到多少沒人說得準, 完全看市場情緒, 反正大家覺得到價就減持或沽清, 又或者有信心螞蟻會”湊大” 親生仔的話, 也可以選擇中長線持有。
昨天除了耀才這喜訊之外, 尚有組合持股周生生 (00116) 發盈喜。
周生生預計2025年溢利將介乎16億港元至17億港元, 比2024年的7.72億盈利錄得顯著增長。大家可能擔心2025年上半年已賺9.1億元, 全年賺16-17億元會否低於預期? 其實周生生的業績一向有季節性因素, 一向是上半年盈利遠高於下半年的, 過去多年一直都是如此, 所以全年純利16-17億港元是佳績, 目前預期市盈率只有5倍左右, 估值遠低於同業, 希望估值有提升空間。
另外, 昨天買回舊愛 – 經營男士服裝的中國利郎 (01234), 其剛公佈的全年業績及派息有驚喜。
利郎去年上半年盈利倒退13%至2.43億人民幣, 但全年純利則增長9%至5億人民幣, 當中下半年更有一筆投資物業減值虧損3380萬人民幣入帳, 反映下半年核心盈利環比大增。
美中不足的是年內集團平均存貨週轉天數為226天, 與去年相比增加43天。管理層解釋平均存貨週轉天數增加乃主要由於年內直營銷售及代銷的銷售比例增加所致, 下次業績報告宜留意存貨周轉天數有沒有改善。
全年每股純利人民幣42仙, 全年每股派息32港仙, 維持高派息比率。現價相當於往績市盈率7.5倍及股息率8.9%, 在內需股當中屬於高息一族。
管理層預告有信心於2026年實現總銷售達到不少於10%的增長, 新零售銷售增長目標定鎖定為15%。如果實現這預期的話, 則今年業績應該會有雙位數增長。
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