貓奴 ｜ 英偉達超預期業績提振超微電腦前景，美銀重申“買入”評級
在$英偉達 (NVDA.US)$的超預期季度業績和指引推動下，$超微電腦 (SMCI.US)$股價在週四一度上漲逾10%，這也促使了美國銀行重申了對這家人工智能服務器公司的“買入”評級。
分析師Ruplu Bhattacharya在一份投資者報告中寫道：“我們認爲，英偉達2025財年第一季度業績電話會議的最大收穫可能是，對人工智能相關加速計算的需求仍然強勁，而且正在從雲服務提供商擴展到消費者互聯網公司、企業和主權人工智能。”
“在我們看來，超微電腦將從這一不斷增長的需求中受益，因爲它與CoreWeave等二級（雲服務提供商）保持着良好的定位，這些雲服務提供商看到了強勁的需求，並正在全球擴張；在金融服務、藥物發現和自動駕駛汽車等特定垂直領域擁有一定的企業實力，目前正在投資擴大銷售、營銷和客戶工程團隊；並且正在與主權實體進行早期討論，這些實體正在尋找能夠定製其人工智能設置的合作伙伴，以最大限度地提高硬件性能，同時提供有吸引力的性價比。”
Bhattacharya表示，超微電腦相對於其他服務器公司的最大優勢之一是它能夠提供大規模的液體冷卻。
Bhattacharya解釋稱，目前，只有1%的數據中心使用液冷——液冷劑（主要是水）吸收並轉移服務器電子組件的熱量——但超微電腦的管理層表示，預計在未來12至18個月內，這一比例將增長到20%。
Bhattacharya補充道，超微電腦在其第四財季有一筆“大額”液冷機架訂單，到下一季度末，該公司總出貨量爲5000個，每月應能出貨2000個液冷機架。
